Carpinteria, Calif. (Antara/Business Wire)- Procore Technologies, Inc., (NYSE: PCOR), penyedia terkemuka perangkat lunak manajemen konstruksi, telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Levelset. Akuisisi ini akan menambahkan manajemen hak gadai ke platform Procore, memungkinkan Procore untuk mengelola alur kerja kepatuhan yang kompleks dan meningkatkan proses pembayaran dalam konstruksi. Ini juga menghadirkan peluang pertumbuhan masa depan untuk Procore, termasuk memanfaatkan aset data pelengkap perusahaan tersebut.

Untuk melihat rilis pers multimedia selengkapnya, klik di sini: https://www.businesswire.com/news/home/20210922005931/en/

Alur kerja kepatuhan yang memberatkan berkontribusi pada rata-rata industri konstruksi dari 90 hari penjualan yang belum dibayar dan 74 hari terutang, yang paling lambat dari semua industri yang disurvei di seluruh dunia. (Grafik: Business Wire)

Pendiri dan CEO Procore Tooey Courtemanche berkata, “Pekerjaan konstruksi cukup berat — dibayar tidak seharusnya berat. Levelset membantu industri konstruksi mendapatkan bayaran lebih cepat, dan penawaran mereka akan menjadi tambahan yang sempurna untuk platform Procore. Akuisisi ini juga akan memberi Procore akses ke data industri, termasuk pembayaran dan aktivitas kepatuhan, memungkinkan kami untuk memberikan intelijen risiko yang berharga kepada pelanggan kami, dan untuk mengembangkan produk keuangan yang inovatif.”

Dalam konstruksi, risiko dan kerumitan pemindahan uang antar pemangku kepentingan menjebak sejumlah besar modal kerja penting setiap tahun. Hal ini menyebabkan tekanan tunai bagi kontraktor, meningkatkan modal kerja dan biaya pengikatan mereka, dan berdampak negatif pada pekerjaan konstruksi. Alur kerja kepatuhan yang memberatkan berkontribusi pada rata-rata industri konstruksi dari 90 hari penjualan yang belum dibayar dan 74 hari terutang, yang paling lambat dari semua industri yang disurvei di seluruh dunia.

Di AS, hak gadai adalah dasar dari alur kerja kepatuhan ini. Pemangku kepentingan konstruksi menghabiskan banyak waktu dan energi untuk mengelola hak gadai — dari mereka yang berada di hilir yang ingin mempertahankan hak gadai dan harus mematuhi nuansa undang-undang gadai yang bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya, hingga pemangku kepentingan hulu yang terus-menerus melakukan pembebasan gadai di titik pembayaran untuk memastikan proyek mereka gratis dan jelas. Tantangan dan kompleksitas pembayaran serupa juga ada secara global.

CEO Levelset, Scott Wolfe, Jr. mengatakan, “Solusi kami membuat orang dibayar lebih cepat, dengan lebih sedikit tekanan uang tunai. Lebih dari 250.000 pengguna telah menerapkan Levelset di lebih dari 6,5 juta proyek konstruksi. Aktivitas ini menghasilkan data pembayaran dan hubungan yang sangat andal. Bersama dengan Procore, kami dapat lebih memberdayakan industri untuk mendapatkan pembayaran lebih cepat, dengan visibilitas yang lebih baik dan dokumentasi yang lebih lancar.” Levelset telah menjadi mitra Procore App Marketplace sejak bulan April 2018. Saat ini, lebih dari 3.300 pelanggan menggunakan solusi manajemen hak gadainya untuk mengelola alur kerja kepatuhan.

Detail Mengenai Akuisisi

Procore telah setuju untuk mengakuisisi Levelset dengan harga pembelian sekitar 500 juta dolar AS, yang akan terdiri dari tunai sekitar 425 juta dolar AS, tergantung pada penyesuaian yang biasa untuk modal kerja, biaya transaksi, uang tunai dan hutang, dan saham biasa Procore sekitar 75 juta dolar AS. Penutupan transaksi diperkirakan akan terjadi pada kuartal keempat tahun ini dan tunduk pada kondisi penutupan yang lazim.

D.A. Davidson bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif dan Jones Walker LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk Levelset. Cooley LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk Procore.

Rincian dan informasi tambahan tentang syarat dan ketentuan akuisisi akan tersedia dalam laporan terkini di Formulir 8-K yang akan diajukan oleh Procore ke Securities and Exchange Commission.

Informasi Panggilan Konferensi

Procore akan menyelenggarakan panggilan konferensi hari ini, 22 September, pukul 14:00. Waktu Pasifik / 17.00 Eastern Time, untuk membahas akuisisi tersebut. Siaran web langsung dari panggilan konferensi, serta tayangan ulangnya, akan tersedia di investor.procore.com. Panggilan konferensi juga dapat diakses dengan menghubungi 877-284-6233 (AS) atau 873-415-0281 (Internasional) dan memasukkan ID konferensi: 2838218.

Pernyataan Berwawasan ke Depan

Rilis pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan dalam arti Bagian 27A dari Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah, atau Securities Act, dan Bagian 21E dari Securities Exchange Act of 1934, sebagaimana telah diubah, atau Exchange Act, tentang Procore dan industrinya yang melibatkan risiko dan ketidakpastian yang substansial. Semua pernyataan selain pernyataan fakta sejarah yang terkandung dalam rilis pers ini adalah pernyataan berwawasan ke depan dari hasil operasi dan posisi keuangan Procore di masa depan, strategi dan rencana bisnisnya, pertumbuhan dan tren pasar, serta tujuan untuk operasi masa depan. Pernyataan berwawasan ke depan umumnya berhubungan dengan peristiwa masa depan atau kinerja keuangan atau operasi Procore di masa depan. Dalam beberapa kasus, Anda dapat mengidentifikasi pernyataan berwawasan ke depan karena mengandung kata-kata seperti "mengantisipasi", "percaya", "merenungkan", "melanjutkan", "bisa", "memperkirakan", "mengharapkan", "berniat", "mungkin”, “merencanakan”, “potensial”, “memprediksi”, “memproyeksikan”, “seharusnya”, “menargetkan”, “akan”, atau “akan” atau negatif dari kata-kata ini atau istilah atau ekspresi serupa lainnya yang berkaitan dengan Procore harapan, strategi, rencana atau niat. Risiko dan ketidakpastian penting yang dapat menyebabkan hasil aktual dan kondisi keuangan Procore berbeda secara material dari yang ditunjukkan dalam pernyataan berwawasan ke depan mencakup, antara lain, sebagai berikut: (i) risiko yang terkait dengan (a) kemungkinan bahwa kondisi penutupan pada transaksi dengan Levelset mungkin tidak dipenuhi atau dikesampingkan secara tepat waktu atau tidak sama sekali, termasuk bahwa entitas pemerintah dapat melarang, menunda, atau menolak untuk memberikan persetujuan peraturan, (b) kegagalan untuk menyelesaikan atau menerima manfaat yang diantisipasi dari transaksi, termasuk karena ketidakmampuan Procore untuk berhasil mengintegrasikan Levelset ke dalam bisnisnya, (c) mengalihkan perhatian manajemen dari operasi bisnis yang sedang berlangsung, (d) dimulainya atau hasil dari setiap proses hukum yang mungkin dilakukan terhadap Procore atau Levelset sehubungan dengan transaksi yang diusulkan dan (f) dampak transaksi pada bisnis gabungan, termasuk biaya operasi, kehilangan pelanggan, dan bisnis gangguan; (ii) perubahan undang-undang dan peraturan yang berlaku untuk model bisnis Procore atau Levelset; (iii) perubahan kondisi pasar atau industri, lingkungan peraturan, dan penerimaan terhadap teknologi dan layanan Procore atau Levelset; (iv) hasil litigasi atau insiden keamanan; (v) hilangnya satu atau lebih pelanggan atau mitra utama Procore atau Levelset; (vi) dampak COVID-19 pada bisnis dan hasil operasi Procore atau Levelset; (vii) perubahan pada kemampuan Procore atau Levelset untuk merekrut dan mempertahankan anggota tim yang memenuhi syarat; dan (viii) risiko yang dijelaskan dalam pengajuan lain yang dibuat Procore dengan Komisi Sekuritas dan Bursa dari waktu ke waktu, termasuk risiko yang dijelaskan di bawah judul “Faktor Risiko” dalam Prospektus Akhir Procore tertanggal 19 Mei 2021 dan Laporan Kuartalan dalam Formulir 10-Q, yang harus dibaca dalam hubungannya dengan hasil keuangan dan pernyataan berwawasan ke depan. Selain itu, Procore beroperasi dalam lingkungan yang sangat kompetitif dan berubah dengan cepat. Risiko dan ketidakpastian baru muncul dari waktu ke waktu, dan Procore tidak mungkin memprediksi semua risiko dan ketidakpastian yang dapat berdampak pada pernyataan berwawasan ke depan yang terkandung dalam rilis pers ini. Hasil, peristiwa, dan keadaan yang tercermin dalam pernyataan berwawasan ke depan mungkin tidak tercapai atau terjadi, dan hasil, peristiwa, atau keadaan aktual dapat berbeda secara materi dari yang dijelaskan dalam pernyataan berwawasan ke depan.

Semua pernyataan berwawasan ke depan yang dibuat dalam rilis pers ini hanya terkait dengan peristiwa pada tanggal pernyataan tersebut dibuat. Procore tidak berkewajiban untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan yang dibuat dalam rilis pers ini untuk mencerminkan peristiwa atau keadaan setelah tanggal rilis pers ini atau untuk mencerminkan informasi baru atau terjadinya peristiwa yang tidak terduga, kecuali sebagaimana diwajibkan oleh hukum. Procore mungkin tidak benar-benar mencapai rencana, niat, atau harapan yang diungkapkan dalam pernyataan berwawasan ke depan, dan Anda tidak boleh terlalu mengandalkan pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan berwawasan ke depan Procore tidak mencerminkan dampak potensial dari akuisisi, merger, disposisi, usaha bersama, atau investasi di masa depan.

Tentang Procore

Procore adalah penyedia terkemuka perangkat lunak manajemen konstruksi. Lebih dari 1 juta proyek dan volume konstruksi lebih dari 1 triliun USD telah berjalan di platform Procore. Platform kami menghubungkan setiap pemangku kepentingan proyek dengan solusi yang kami bangun khusus untuk industri konstruksi—untuk pemilik, kontraktor umum, dan kontraktor khusus. Procore Marketplace memiliki banyak solusi mitra yang terintegrasi secara mulus dengan platform kami, memberikan para profesional konstruksi kebebasan untuk terhubung dengan apa yang paling cocok untuk mereka. Berkantor pusat di Carpinteria, California, Procore memiliki kantor di seluruh dunia. Pelajari lebih lanjut di Procore.com.

Tentang Levelset

Levelset adalah perusahaan perangkat lunak konstruksi yang membantu industri konstruksi menyederhanakan proses kepatuhan dan pembayaran, mengurangi risiko keuangan, dan meningkatkan arus kas. Hasilnya adalah pembayaran yang lebih cepat, akses permodalan yang andal, dan kejutan yang lebih sedikit. Levelset berkantor pusat di New Orleans, Louisiana, dengan kantor di Austin, Texas, serta Kairo, Mesir, dan memiliki sekitar 300 karyawan. Pelajari lebih lanjut di Levelset.com.

PROCORE-IR

Baca versi aslinya di businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210922005931/en/

Kontak

Kontak Media

Roohi Saeed

press@procore.com

Kontak Investor

Matthew Puljiz

ir@procore.com

Sumber: Procore Technologies, Inc.

Pengumuman ini dianggap sah dan berwenang hanya dalam versi bahasa aslinya. Terjemahan-terjemahan disediakan hanya sebagai alat bantu, dan harus dengan penunjukan ke bahasa asli teksnya, yang adalah satu-satunya versi yang dimaksudkan untuk mempunyai kekuatan hukum.