IMQ, Jakarta —  Untuk perdagangan hari ini (6/1), HD Capital merekomendasikan opsi beli atas empat saham pilihan, antara lain PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), PT Bank Jabar Tbk (BJBR), dan Borneo Lumbung Energy & MEtal Tbk (BORN).

Riset analis HD Capital, Yaguar Wijanarko melihat saham perbankan dan konsumer masih berekspektasi atas keputusan Bank Indonesia yang menetapkan suku bunga (BI rate) tetap 6,5% walaupun inflasi sedikit lebih tinggi dari ekspektasi positif untuk sektor yang sensitif atas pergerakan suku bunga.

1. Bank Mandiri (BMRI): (BUY) (Target: Rp 7.200) (close 05/01 Rp 6.850)

Optimisme bahwa ROE dapat naik lebih dari 22% disebabkan oleh high yielding asset strategy dan efek dari penguatan rupiah ke Gordon Growth Model (BMRI memiliki banyak utang US$ dan obligasi) ke valuasi PER/PBV yang diturunkan menjadi katalis untuk akumulasi.

2. Bank BCA (BBCA) (BUY): (Target: Rp 6.850) (close 05/01 Rp 6.600)

Profitabilitas akan tumbuh stabil (10% 2011F) yang didukung oleh pertumbuhan pinjaman 29% (2011F), pendapatan dari biaya transaksi perbankan, kualitas aset & manajemen baik serta bisnis model yang kuat dapat mendorong BBCA keluar dari trading range untuk meneruskan tren jangka pendek positif.

3. Bank Jabar (BJBR) (BUY): (Target: Rp 1.600) (close 05/01 Rp 1.460)

koreksi yang berlebihan selama 3 bulan terakhir yang lebih dari 30% membuat valuasi PER/PBV 2011 (11x & 2.1x) menarik kembali dengan profitability ROE 2011 di atas 25 kali. Rasio kredit macet (NPL) masih lebih rendah dari rata-rata industri perbankan dan pinjaman ke karyawan BUMN/BUMD yang merupakan pangsa pasarnya dijaminkan oleh gaji sehingga terasuransikan terhadap potensi default loan.

4. Borneo lumbung (BORN) (BUY) (Target: Rp 1.850) (close 05/01 Rp 1.700)

Perusahaan dengan skala tambang yang lebih kecil dapat diuntungkan dari kenaikan harga batubara karena dapat lebih mudah menaikkan target produksi dibandingkan yang berskala lebih besar seperti ADRO, BUMI, PTBA, ITMG sehingga efek ke proyeksi laba (earnings) akan lebih signifikan.